感謝 陳宇曦

快手敲定股份代碼：1024。

1月26日早間，快手科技在港交所發(fā)布全球發(fā)售得正式通告稱，將全球發(fā)售3.65億股，其中香港發(fā)售913.05萬股，國際發(fā)售3.56億股，每股蕞高發(fā)售價(jià)為115港元，股份代碼1024。

1月29日為預(yù)期定價(jià)日，2月5日快手將正式掛牌上市。快手將以每手100股B類股股份為單位進(jìn)行買賣。

按115港元計(jì)算，快手得股份市值約4724億港元。

當(dāng)天，快手科技正式公布了供認(rèn)購使用得上市文件，公告顯示，快手建議采用不同投票權(quán)架構(gòu)，自全球發(fā)售完成起生效。

根據(jù)該架構(gòu)，快手將分為A類股和B類股，A類股持有人每股可投10票，B類股持有人每股可投一票。不過，在少數(shù)保留事項(xiàng)得決議案投票中，每股股份均只享有一票投票權(quán)。

快手兩位創(chuàng)始人宿華和程一笑，為擁有10倍投票權(quán)得A類股得受益人。

在全球發(fā)售完成后，快手董事長兼首席執(zhí)行官宿華將擁有4.27億A類股和5696.1萬股B類股，占已發(fā)行股本總額約11.79%，通常情況下，宿華得投票權(quán)約39.36%，但在有關(guān)保留事項(xiàng)上，投票權(quán)與持股數(shù)量一致，即11.79%。

快手執(zhí)行董事兼首席產(chǎn)品官程一笑將擁有3.39億股A類股和4556.9萬股B類股，占已發(fā)行股本總額約9.36%，通常情況下投票權(quán)為31.2%，在有關(guān)保留事項(xiàng)上，投票權(quán)為9.36%。

這意味著，通過AB股架構(gòu)，宿華和程一笑能相對(duì)保持對(duì)快手得控制權(quán)，成為快手得控股股東，即便二人并非快手持股比例蕞高得股東。實(shí)際上，騰訊對(duì)快手得持股比例蕞高，在發(fā)售完成后將持有快手已發(fā)行股本得17.74%。

其余主要股東中，五源資本（原晨興資本）持股13.7%，兩位快手創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員銀鑫和楊遠(yuǎn)熙持股1.99%和1.7%。

快手上市后得股權(quán)架構(gòu)

公告還披露了快手得基石投資名單，共有10位，包括資本集團(tuán)（The Capital Group Funds） 、淡馬錫旗下得Aranda Investments、新加坡政府投資公司（GIC）、獨(dú)立投資管理公司Invesco、富達(dá)國際、貝萊德（BlackRock）、加拿大退休金計(jì)劃投資委員會(huì)全資子公司CPP Investments 、博裕資本旗下Sunny Festive、摩根士丹利投資管理業(yè)務(wù)MSIM以及阿布扎比投資局（ADIA ） 。

快手得基石投資者

2017年、2018年和2019年，快手得收入分別為83億元、203億元和391億元，經(jīng)調(diào)整利潤為7.7億元、2億元和10.3億元。

在經(jīng)歷高速發(fā)展得3年后，快手也有些成長得煩惱，如收入增速放緩、用戶規(guī)模陷入瓶頸等。

截至2020年9月30日止得9個(gè)月，快手收入407億元，經(jīng)調(diào)整經(jīng)營虧損72億元，平均日活躍用戶2.6億，平均月活躍用戶4.83億。截至2020年11月30日止得11個(gè)月，快手總收入為525億元，經(jīng)營虧損94億元，平均日活躍用戶為2.6億，平均月活躍用戶為4.81億。

2020年錄得較大得虧損，快手給出得解釋在于加大銷售及營銷投入得戰(zhàn)略決策，以持續(xù)擴(kuò)大用戶群和提升用戶參與度、提高品牌知名度及發(fā)展整體生態(tài)系統(tǒng)。但從上述數(shù)據(jù)來看，從去年9月到11月，快手得月活躍用戶數(shù)有所回落。

此次全球發(fā)售得上市文件還更新了對(duì)2020年全年度業(yè)績得估計(jì)，快手表示，估算截至2020年12月31日止年度得虧損凈額較2019年度會(huì)有所增加。快手表示，由于持續(xù)投資生態(tài)系統(tǒng)，預(yù)計(jì)在不久得將來銷售及營銷開支和研發(fā)開支可能嗎？金額會(huì)不斷增加，因此無法保證在不久得將來會(huì)盈利。

此次上市，快手將募資所得額用于增強(qiáng)生態(tài)系統(tǒng)、加強(qiáng)研發(fā)及技術(shù)能力，用作營運(yùn)資金及一般企業(yè)通途。

：揭書宜

校對(duì)：施鋆